كيفية العثور على خيارات الأسهم الرخيصة

طريقتان لبيع خيارات على النقيض من خيارات الشراء، وبيع خيارات الأسهم يأتي مع التزام - الالتزام ببيع الأسهم الأساسية للمشتري إذا قرر هذا المشتري لممارسة الخيار ويتم تعيين لك التزام ممارسة. وغالبا ما يشار إلى خيارات البيع على أنها خيارات الكتابة. عندما تبيع (أو تكتب) مكالمة - فإنك تبيع للمشتري الحق في شراء مخزون منك بسعر إضراب محدد لفترة محددة من الوقت، بغض النظر عن ارتفاع سعر السوق للسهم. المكالمات المغطاة إحدى استراتيجيات كتابة المكالمة الأكثر شعبية تعرف باسم المكالمة المغطاة. في مكالمة مغطاة، كنت تبيع الحق في شراء الأسهم التي تملكها. إذا قرر المشتري ممارسة خياره لشراء حقوق الملكية الأساسية، فإنك ملزم ببيعها بسعر الإضراب - ما إذا كان سعر الإضراب أعلى أو أقل من التكلفة الأصلية لحقوق الملكية. وفي بعض األحيان يمكن للمستثمر أن يشتري حقوق ملكية ويبيع في نفس الوقت) أو يكتب (مكالمة على حقوق الملكية. ويشار إلى ذلك باسم شراء-الكتابة. أمثلة: يمكنك شراء 100 سهم من إتف في 20، وعلى الفور كتابة خيار واحد تغطية مغطاة بسعر الإضراب من 25 للحصول على قسط من 2 عليك أن تأخذ على الفور في 200 - قسط. إذا كان سعر السوق إتفس يبقى تحت 25، ثم خيار المشترين سوف تنتهي بلا قيمة، وكنت قد اكتسبت 200 قسط. إذا ارتفع سعر صناديق الاستثمار المتداولة فوق 25، قد تضطر إلى بيع إتف الخاص بك وسوف تفقد تقديرها الصعودي فوق 25 للسهم الواحد. أو يمكنك إغلاق مركزك من خلال شراء خيار في نفس صندوق الاستثمار المتداول بنفس سعر الإضراب وانتهاء الصلاحية في معاملة إقفال لتقليل الخسارة المحتملة جزئيا على الأقل. المكالمات غير المكشوفة في مكالمة غير مكشوفة. كنت تبيع الحق في شراء حقوق الملكية من أنت الذي لا تملك في الواقع في ذلك الوقت. أمثلة: تكتب مكالمة على سهم مقابل قسط 2، مع سعر السوق الحالي من 20، وسعر الإضراب من 25. مرة أخرى، عليك أن تأخذ على الفور في 200 - قسط. إذا كان سعر السهم يبقى تحت 25، ثم خيار المشترين تنتهي لا قيمة لها، وكنت قد اكتسبت 200 قسط. إذا ارتفع سعر السهم إلى 30 وخيار يمارس، سيكون لديك لشراء 100 سهم من الأسهم بسعر 30 السوق لتلبية التزامك لبيعه في 25. تخسر 300 - الفرق بين ما مجموعه 3000 تكلفة الشراء للسهم، ناقص عائداتك من 2500 من بيع الأسهم ممارسة و 200 قسط كنت أخذت في بيع الخيار. وكما يوضح هذا المثال، فإن كتابة المكالمة المكشوفة تنطوي على مخاطر كبيرة إذا زاد سعر الأسهم بشكل حاد. تم تصميم المعلومات أعلاه على شراء وشراء الخيارات فقط بمثابة التمهيدي موجز على الخيارات. ويمكن الحصول على معلومات إضافية وهامة من موقع مجلس الاستثمار خيارات التعليم المجال: optionseducation. org تنويه: هذا الموقع يناقش الخيارات المتداولة في البورصة الصادرة عن شركة المقاصة خيارات. لا یوجد أي بیان علی ھذا الموقع یفسر علی أنھ توصیة لشراء أو بیع ضمان أو تقدیم المشورة الاستثماریة. الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل شراء أو بيع خيار، يجب على الشخص الحصول على ومراجعة نسخة من خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة التي نشرتها شركة المقاصة الخيارات. يمكن الحصول على نسخ من الوسيط الخاص بك واحدة من التبادلات شركة المقاصة الخيارات في واحد شمال واكر محرك، جناح 500، شيكاغو، إيل 60606 عن طريق الاتصال 1-888-أوبتيونس أو عن طريق زيارة 888options. إن أي إستراتيجيات يتم مناقشتها، بما في ذلك الأمثلة باستخدام الأوراق المالية الفعلية وبيانات الأسعار، هي لأغراض التوضيح والتعليم فقط، ولا ينبغي تفسيرها على أنها تأييد أو توصية أو التماس لشراء أو بيع الأوراق المالية. الحصول على خيارات أسعار في الوقت الحقيقي بعد ساعات ما قبل السوق أخبار فلاش اقتباس ملخص إقتباس الرسوم البيانية التفاعلية الإعداد الافتراضي يرجى ملاحظة أنه بمجرد إجراء اختيارك، وسوف تنطبق على جميع الزيارات المستقبلية لناسداك. إذا كنت مهتما في أي وقت بالعودة إلى الإعدادات الافتراضية، يرجى تحديد الإعداد الافتراضي أعلاه. إذا كان لديك أي أسئلة أو واجهت أي مشاكل في تغيير الإعدادات الافتراضية الخاصة بك، يرجى البريد الإلكتروني إسفيدباكناسداك. الرجاء تأكيد اختيارك: لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية ما لم تغير التهيئة مرة أخرى، أو تحذف ملفات تعريف الارتباط. هل أنت متأكد من رغبتك في تغيير إعداداتك لدينا تفضيل أن نسأل الرجاء تعطيل مانع الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأول أخبار السوق والبيانات التي تتوقع أن تتوقع من قبلنا. نظام التداول ستار برنامج تدريبي معرفة كيف طلابي كسب المال باستمرار من خلال خيارات التداول في سوق الولايات المتحدة حتى خلال الانكماش الاقتصادي أجاب من قبل السيد أوبي كيف يمكن لأحد معرفة ما إذا كان خيار مكلفة أو رخيصة الجميع يعرف متى رغيف الخبز مكلفة أو رخيصة فقط من خلال النظر في سعره بالمقارنة مع رغيف آخر من الخبز متساوية القيمة. ومع ذلك، لا يمكن تطبيق مثل هذه المقارنة في تداول الخيارات. في الواقع، خيار مع سعر أعلى قد تكون في الواقع أرخص من خيار مع انخفاض الأسعار من أجل فهم لماذا هذا هو الحال، ونحن بحاجة إلى أن نفهم أولا ما هي خيارات الأسهم وكيفية تسعيرها. أولا وقبل كل شيء، خيارات الأسهم هي مجرد عقود بينك وبين البائع من العقد. كنت تدفع ثمن لامتلاك هذا العقد، مثل الكثير من دفع ثمن تذكرة اليانصيب. إذا كان السهم لم تتحرك في صالحك، فإن السعر الذي تدفعه للعقد يذهب إلى الصفر، مرة أخرى، مثل تذكرة اليانصيب. الجزء الصعب هو عندما خيارات الأسهم لديها سعر الإضراب التي هي في المال. في خيارات الأسهم المالية وأسعار الإضراب التي تشمل بالفعل جزءا من قيمة الأسهم في ذلك، والمعروفة باسم القيمة الجوهرية. على سبيل المثال، فإن خيار المكالمة مع سعر إضراب 9 بناء على السهم الذي يتداول الآن عند 10، له قيمة جوهرية قدرها 1 حيث أنه يسمح لك بشراء السهم 1 أرخص من السوق. سيتم تضمين ذلك 1 في سعر عقد خيار الأسهم مع سعر تدفعه للعقد، والمعروف باسم القسط أو القيمة الخارجية. في هذه الحالة، قد يكون خيار المكالمة هذا بسعر 9 ضربة بيع 1.50. حيث أن الرقم 1 هو القيمة الجوهرية و 0.50 هي القيمة الخارجية أو السعر الذي تدفعه للعقد. حتى الآن، كنت قد أدركت أن التكلفة الحقيقية لعقد الخيارات الأسهم هو في القيمة الخارجية، وليس القيمة الجوهرية. القيمة الخارجية هي الجزء الذي سيصبح تدريجيا صفرا مع انتهاء صلاحية عقود خيارات الأسهم. وهو ما يعني أنه إذا قمت بشراء عقد خيارات المكالمة أعلاه وبقيت الأسهم في 10 كل وسيلة لانتهاء تلك الخيارات المكالمة، فإن هذه الخيارات المكالمة تستحق 1 عند انتهاء الصلاحية لأن القيمة الجوهرية لل 1 يتغير فقط مع تغير سعر السهم. القيمة الخارجية 0.50 ستزول بسبب ما نسميه تسوس الوقت. القيمة الخارجية هي مثل السعر الذي تدفعه لامتلاك تذكرة اليانصيب. هي التكلفة الحقيقية للخيار على سبيل المثال، يتم تداول السهم عند 10. طلب ​​سعر الإضراب 11 هو طلب 0.80 في حين أن تسعير سعر ضرباته 9 يطلب 1.50. الذي هو أكثر تكلفة إذا كنت مجرد النظر في سعر الخيار نفسه، قد يبدو مثل 9 سعر المكالمة سعر الإضراب هو أكثر تكلفة، والحق هذا هو الخطأ. تذكر، التكلفة الحقيقية للخيار هو قيمته الخارجية. خيارات الشراء السعر الإضراب 11 هي من أصل المال، مما يعني أنه ليس لديها أي قيمة مدمجة نظرا لأنها تسمح لك لشراء الأسهم بسعر أعلى. كل سعره هو قيمة إكسترنينيك، وهو 0.80. A 0.80 تذكرة اليانصيب. ومع ذلك، فإن خيار الاتصال سعر الإضراب 9 لديه 1 من القيمة الجوهرية المضمنة فيه، وبالتالي فإن قيمته الخارجية الحقيقية هي فقط 0.50 الآن، مقارنة 0.80 القيمة الخارجية و 0.50 القيمة الخارجية، والذي هو أكثر تكلفة الآن، وكنت قد أدركت أيضا أن الخيارات مع مزيد من تاريخ انتهاء الصلاحية تميل إلى أن يكون أعلى قيمة خارجية أيضا، وهو ما يعني أن الخيارات مع انتهاء صلاحية أطول تميل إلى أن تكون أكثر تكلفة من الخيارات مع انتهاء صلاحية أقصر. هذا هو حق ذلك لأن الخيارات مع انتهاء صلاحية أطول يسمح للسهم المزيد من الوقت للتحرك في صالحك. في كل صفقة عادلة في خيارات التداول. حتى الآن، تحدثنا عن كيفية معرفة ما إذا كان خيار مكلفة أم لا من خلال مقارنتها مع خيارات أخرى من نفس الأسهم. ماذا عن مقارنة الخيارات من نفس سعر الإضراب مع الأسهم الأخرى من نفس السعر ستلاحظ أنه حتى لو كان اثنين من الأسهم في نفس السعر بالضبط، وخياراتهم من نفس سعر الإضراب لن يكون لها نفس القيمة الخارجية. وذلك لأن هناك 4 عوامل تؤخذ بعين الاعتبار عند حساب القيمة الخارجية للخيار. وتأخذ هذه العوامل في الاعتبار باستخدام نموذج تسعير الخيارات الرياضية المعروفة باسم نموذج بلاك سكولز. مقارنة سعر خيار مقابل السعر النظري التي تم إنشاؤها بواسطة بلاك-سكولز موديل هو طريقة أخرى لمعرفة ما إذا كان خيار مكلف أم لا. ويستخدم هذا الأسلوب على نطاق واسع من قبل كتاب الخيارات الذين يرغبون في خيارات قصيرة مع أعلى من القيمة الخارجية النظرية. وفي الختام، فإن العنصر الحقيقي في سعر الخيار الذي يحدد ما إذا كان مكلفا أو رخيصا هو قيمته الخارجية، وهذا الجزء الذي يتلاشى بمرور الوقت ليصبح صفرا في نهاية المطاف عندما يصل تاريخ انتهاء الصلاحية لهذا الخيار. لذلك تأكد من مقارنة القيمة الخارجية وليس سعر الخيار إذا كنت ترغب في معرفة ما إذا كان خيار مكلفة أم لا. يرجى قراءة البرنامج التعليمي الكامل على أسعار الأسهم التسعير والنموذج الأسود سكولز. رد بيبهو. رد السيد أوبي. الرد من قبل الآخرين. التحقق مع خيارات التداول العديد من التجار التفكير في موقف في خيارات الأسهم كبديل الأسهم التي لديها نفوذ أعلى وأقل رأس المال المطلوب. بعد كل شيء، يمكن استخدام الخيارات للمراهنة على اتجاه سعر السهم، تماما مثل الأسهم نفسها. ومع ذلك، فإن الخيارات لها خصائص مختلفة من الأسهم، وهناك الكثير من المصطلحات التي يجب أن يتعلمها تجار الخيارات. خيارات 101 نوعين من الخيارات هي المكالمات ويضع. عند شراء خيار الاتصال. لديك الحق ولكن ليس الالتزام بشراء الأسهم بسعر الإضراب في أي وقت قبل انتهاء صلاحية الخيار. عند شراء خيار وضع. لديك الحق ولكن ليس التزام بيع الأسهم بسعر الإضراب في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. أحد الاختلافات الهامة بين الأسهم والخيارات هو أن الأسهم تعطيك قطعة صغيرة من الملكية في الشركة، في حين أن الخيارات هي مجرد عقود التي تمنحك الحق في شراء أو بيع الأسهم بسعر محدد في تاريخ محدد. من المهم أن نتذكر أن هناك دائما جانبين لكل معاملة الخيار: المشتري والبائع. لذلك، لكل خيار مكالمة أو وضع شراؤها، وهناك دائما شخص آخر بيعه. عندما يبيع الأفراد الخيارات، فإنها تخلق فعليا أمن لم يكن موجودا من قبل. ويعرف هذا باسم كتابة خيار ويشرح أحد المصادر الرئيسية للخيارات، حيث لا توجد أي من الشركات المرتبطة ولا خيارات خيارات تبادل الخيارات. عند كتابة مكالمة، قد تكون ملزمة لبيع الأسهم بسعر الإضراب في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. عند كتابة وضع، قد تكون ملزمة لشراء الأسهم بسعر الإضراب في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية. ويمكن مقارنة الأسهم التجارية للمقامرة في كازينو. حيث كنت تراهن على المنزل، حتى إذا كان جميع العملاء لديهم سلسلة لا يصدق من الحظ، فإنها يمكن أن يفوز كل. خيارات التداول هي أشبه بالراهنة على الخيول في مضمار السباق. هناك يستخدمون الرهان باريموتيل، حيث كل شخص يراهن ضد جميع الناس الآخرين هناك. المسار ببساطة يأخذ قطع صغيرة لتوفير المرافق. لذلك، خيارات التداول، مثل المسار الحصان، هي لعبة صفر مجموع. الخيار كسب المشترين هو خسارة البائعين الخيار والعكس بالعكس: أي مخطط مكافأة لشراء الخيار يجب أن تكون صورة مرآة من الرسم البياني مكافأة العائد للبائعين. الخيار التسعير يسمى سعر الخيار قسطه. ولا يمكن للمشتري أن يخسر أكثر من القسط الأولي المدفوع للعقد، بغض النظر عما يحدث للأمن الأساسي. لذلك، فإن الخطر على المشتري هو أبدا أكثر من المبلغ المدفوع للخيار. ومن ناحية أخرى، فإن إمكانات الربح غير محدودة من الناحية النظرية. في مقابل العلاوة المستلمة من المشتري، فإن البائع من خيار يفترض خطر الاضطرار إلى تسليم (إذا كان خيار الاتصال) أو تسليم (إذا كان الخيار وضع) من أسهم السهم. وما لم يكن هذا الخيار مشمولا بخيار آخر أو موقف في المخزون الأساسي، يمكن أن تكون خسارة البائعين مفتوحة، مما يعني أن البائع يمكن أن يفقد أكثر بكثير من القسط الأصلي المستلم. أنواع الخيارات يجب أن تكون على علم بأن هناك نوعان من أنماط أساسية من الخيارات: الأمريكية والأوروبية. يمكن ممارسة الخيار الأمريكي أو الأمريكي في أي وقت بين تاريخ الشراء وتاريخ انتهاء الصلاحية. معظم الخيارات المتداولة في البورصة هي النمط الأمريكي وجميع خيارات الأسهم هي النمط الأمريكي. لا يمكن ممارسة الخيار الأوروبي أو الأوروبي إلا في تاريخ انتهاء الصلاحية. العديد من خيارات الفهرس هي النمط الأوروبي. عندما يكون سعر الإضراب لخيار المكالمة أعلى من السعر الحالي للسهم، فإن المكالمة هي من المال عندما يكون سعر الإضراب أقل من سعر السهم في المال. وضع الخيارات هي العكس تماما، ويجري الخروج من المال عندما يكون سعر الإضراب أقل من سعر السهم وفي المال عندما يكون سعر الإضراب فوق سعر السهم. لاحظ أن الخيارات غير متوفرة في أي سعر. يتم تداول خيارات الأسهم عموما مع أسعار الإضراب على فترات من 2.50 حتى 30 وفي فترات من 5 أعلاه أن. كما يتم تداول أسعار الإضراب فقط ضمن نطاق معقول حول سعر السهم الحالي. قد لا تكون الخيارات المتاحة داخل أو خارج نطاق المال متاحة. تنتهي جميع خيارات الأسهم في تاريخ معين، ويسمى تاريخ انتهاء الصلاحية. للخيارات العادية المدرجة. وهذا يمكن أن تصل إلى تسعة أشهر من تاريخ الخيارات المدرجة لأول مرة للتداول. عقود الخيار الأطول أجلا، ودعا ليبس. وتتوفر أيضا على العديد من الأسهم، وهذه يمكن أن يكون تواريخ انتهاء الصلاحية تصل إلى ثلاث سنوات من تاريخ الإدراج. تنتهي الخيارات رسميا يوم السبت بعد يوم الجمعة الثالث من شهر انتهاء الصلاحية. ولكن في الممارسة العملية، يعني ذلك أن الخيار ينتهي في يوم الجمعة الثالث، حيث من غير المحتمل أن يكون وسيطك متاحا يوم السبت وأن جميع البورصات مغلقة. تتم تسوية السمسار إلى وسيط في الواقع يوم السبت. وخلافا لأسهم الأسهم، التي لها فترة تسوية مدتها ثلاثة أيام. خيارات تسوية في اليوم التالي. من أجل تسوية في تاريخ انتهاء الصلاحية (السبت)، لديك لممارسة أو التجارة الخيار بحلول نهاية اليوم يوم الجمعة. الخط السفلي معظم الخيارات يستخدم المتداولون الخيارات كجزء من استراتيجية أكبر تقوم على مجموعة مختارة من الأسهم، ولكن لأن خيارات التداول مختلفة جدا عن الأسهم التجارية، يجب على تجار الأسهم أن يأخذوا الوقت الكافي لفهم مصطلحات ومفاهيم الخيارات قبل التداول بها.